近年來，金融業正在人工智能的催化下悄然改變， 與此同時，監管也沒有放松對資管行業借人工智能炒作概念的相關規范。近日，北京商報記者獨家獲悉，部分基金公司在上報產品時因基金名稱中帶有“人工智能”字樣吃了閉門羹。目前，在公募基金中，人工智能主題基金數目較少，且收益率表現平平，在業內人士看來，人工智能在公募基金領域方興未艾，在金融領域的應用亟待監管政策跟進。

備案吃“閉門羹”

近兩年頗受市場關注的人工智能產業在各個領域被反復提及，在監管強化人工智能在金融投資領域應用的同時，也在加緊對相關產品不規范行為進行整頓。北京一家中型基金公司市場部負責人向北京商報記者透露，近期在上報產品時被告知基金名稱中帶有“中國”、“人工智能”字樣的產品不允許備案，需重新修改名稱。

“目前國內市場上，‘人工智能’在公募基金投資領域還是太過“概念”了，主要還是以噱頭為主，監管要求基金名稱中避免出現人工智能字樣也是不希望為投資者帶來誤解。”上述公司負責人表示。

對于監管此舉意圖，大泰金石研究院資深研究員向北京商報記者解釋稱，帶有“人工智能”字樣可能會讓投資者混淆投資策略和投資標的，現在的“人工智能”主題基金是指投資標的是通訊、電子、計算機等相關人工智能企業的產品，而帶有人工智能可能會令投資者誤認為是通過AI選股進行投資的產品。

盈碼基金研究員楊曉晴介紹稱，目前人工智能在金融業的運用體現在以下三個方面：第一，投資人工智能相關領域的公司；第二，結合大數據、量化模型進行資產管理和風險把控；第三，利用人工智能的高效、便捷進行“千人千面”的智能投顧。所以，在投資人工智能主題相關概念的基金時，投資者應仔細甄別屬于哪一類。

北京商報記者從證監會下發的2018年基金募集申請公示表中發現，今年以來已有3例人工智能主題基金拿到監管“準生證”。如南方人工智能主題混合型基金已經于1月26日拿到監管批復，東方人工智能主題混合型基金和寶盈人工智能主題股票型基金分別于今年3月30日、4月17日獲批準許募集，北京商報記者注意到，上述產品審批周期均在3個月左右。

業績表現不如人意

事實上，此前公募基金行業試水人工智能早有先例，除了上述剛剛獲批的3只產品外，融通基金和前海開源基金已經率先進行產品線布局。

國內第一只主打人工智能概念的基金是前海開源人工智能主題混合基金，這是一只主動管理型基金，成立于2016年5月，從產品收益表現來看，上述基金年內業績表現不盡如人意，同花順iFinD數據顯示，截至5月18日，前海開源人工智能年內收益率虧損7.27%，低于同期同類產品-0.21%的平均收益水平，也大幅跑輸滬深300指數。遺憾的是前海開源這只“人工智能”主題并沒有得到投資者的認可，一季度份額減少1.2億份、截至一季度基金規模為13.15億元。

另一只主打“人工智能”招牌的基金為融通中證人工智能指數。據悉，該基金采用指數化投資策略，緊密跟蹤中證人工智能主題指數。而中證人工智能主題指數是選取人工智能提供基礎資源、技術以及應用支持的公司作為人工智能主題指數的成分股，這些股票包括但不限于大數據、云計算、云存儲、機器學習、機器視覺、人臉識別、語音語義識別、智能芯片等。

同花順iFinD數據顯示，截至5月18日，融通中證人工智能年內收益率分別為0.12%，略高于同期同類型產品平均業績比較基準和滬深300指數。截至今年一季度末該基金規模為2.7億元。楊曉晴認為，人工智能主題相關證券主要隸屬于信息軟件板塊，這兩年，該板塊表現并不及藍籌白馬股，在缺乏優異業績支撐的背景下，相關主題的基金很難得到市場的廣泛認可。

亟待監管規范

北京商報記者注意到，對于人工智能領域的布局，目前還僅局限于大型基金公司，中小型基金公司涉足甚少。“基金公司在人工智能上的投入并非一蹴而就，不僅需要吸納專業人才，引進先進的技術、較高的成本投入也是必然的，這對資金實力有限的中小型基金公司來說不是一件易事，況且目前還尚屬一塊試驗田，因此中小基金公司普遍持觀望態度。”北京一家基金公司市場部負責人指出。

事實上，目前國內不少基金公司選擇主動擁抱人工智能，如天弘基金已于2016年設立了智能投資部，負責資產配置、大數據研究、指數基金和FOF等方向。嘉實基金和北京大學光華管理學院合作建立了聯合培養博士后的工作站，主要研究方向為人工智能投資和大類資產配置；大成基金和北京大數據研究院等機構還聯合成立大數據俱樂部，把“互聯網+大數據+人工智能”的業務模式定位為其發展戰略之一。此外，大成基金、廣發基金等也在著手打造客戶定制版智能投顧產品。

除了在基金公司投研領域，第三方銷售機構也在引入智能投顧，但由于缺乏有效監管，也存在諸多亂象，引起了新的爭議。如此前曝光的理財魔方、拿鐵理財等互聯網平臺在沒有取得基金銷售業務資格的情況下，打著智能投顧的旗號，就對外開展公募基金銷售活動，為第三方基金銷售機構引流。

為此，行業人士也建議，人工智能在金融領域的運用，還需要監管的亟待跟進。北京資配易投資顧問有限公司董事長張家林在金家嶺財富管理論壇上表示，未來智能投顧的監管框架核心有兩條，一是明確智能投顧是受托責任，必須要說清楚核心的東西披露出去；二是保護投資者，關鍵在于保護足夠的數據安全性。

“人工智能屬于高科技，算法又較復雜，很難為大眾理解和監督，監管應警惕機構以人工智能之名掛羊頭賣狗肉欺騙投資者。”楊曉晴提醒道。

責任編輯：吳黛